Moins-values boursières : comment les utiliser pour réduire sa fiscalité

La flat tax (PFU) et les moins-values

Depuis 2018, les revenus du capital (dividendes, plus-values) sont soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30% (12,8% d'IR + 17,2% de prélèvements sociaux). Mais en cas de moins-values, des règles d'imputation permettent d'optimiser votre situation.

Le principe d'imputation des moins-values

Les moins-values de cession de valeurs mobilières s'imputent :

• En priorité sur les plus-values de même nature réalisées la même année
• En cas d'excédent, reportables sur les 10 années suivantes

Important : les moins-values mobilières ne s'imputent que sur des plus-values de même catégorie. Elles ne peuvent pas réduire vos revenus salariaux.

La stratégie du "tax loss harvesting"

Le tax loss harvesting consiste à vendre délibérément des titres en moins-value avant la fin de l'année pour cristalliser une perte déductible fiscalement, en compensant une plus-value réalisée par ailleurs. Cette stratégie est légale et pratiquée par de nombreux investisseurs.

Attention : si vous rachetez immédiatement les mêmes titres, l'opération peut être requalifiée d'abus de droit.

Moins-values et PEA

Les moins-values réalisées dans un PEA ne peuvent pas s'imputer sur des plus-values réalisées hors PEA. En revanche, une clôture anticipée du PEA en perte peut dans certains cas générer une moins-value imputable.

Comment déclarer les moins-values ?

Les moins-values sont automatiquement déclarées par votre courtier (IFU). Elles apparaissent case 3VH (moins-values de l'année à reporter) ou case 3VG (plus-values nettes). Vérifiez toujours votre IFU et conservez-le.

Optimiser avec le PEA

Le PEA reste l'enveloppe fiscale la plus avantageuse pour les actions : après 5 ans, les plus-values sont exonérées d'IR (seuls les prélèvements sociaux restent dus). Le PEA permet donc de laisser fructifier des plus-values sans aucune imposition pendant la durée de détention.